Skær af restgælden ved rentestigning?

Forstil dig, at du har købt en pose æbler. De koster 10 kr. stykket, og du lover at betale dem hen ad vejen. Du kan dog til hver en tid aflevere nogle andre æbler tilbage som betaling.

Lige nu skylder du stadig for 10 æbler. Da de kostede 10 kr. stykket, skylder du altså 100 kr. En dag ser du, at æbler er faldet til 8 kr. stykket. Du skynder dig at købe 10 æbler for 80 kr. og afleverer straks æblerne som betaling for de første. I stedet for at skylde 100. kr., skylder du nu kun 80 kr.

Så enkelt er det at skære af restgælden. Også når det handler om realkreditlån.

Et realkreditlån er altid baseret på nogle obligationer, som handles på Børsen. Kursen på obligationerne går op og ned alt afhængig af stemningen på finansmarkederne.

Hvis du har et obligationslån, kan du indfri det ved at købe obligationerne bag lånet til markedskurs og så aflevere dem. Så er lånet ude af verden. I praksis betaler du et beløb, der svarer til, at du selv købte obligationerne.

Er renten steget, siden du optog lånet, er det et udtryk for, at kursen på obligationerne er faldet. De er blevet billigere. Derfor kan du købe obligationerne for et lavere beløb og bruge dem til at indfri lånet. Resultatet er en lavere restgæld, da købet af obligationerne er finansieret ved optagelse af et nyt (mindre) lån.

Din månedlige ydelse vil normalt ligge på nogenlunde samme niveau som før, hvis du lægger om på det rigtige tidspunkt.

Lavere kurs er ensbetydende med højere rente

Når man taler om, at renten stiger og falder, taler man om den effektive rente på lånet. Når man taler om, at 'jeg har et 5-%-obligationslån', så er det den nominelle rente, man taler om.

Den nominelle rente, som 'står på' obligationen, ændrer sig ikke. Hvis den pålydende værdi på obligationen er på 1.000 kr., og den nominelle rente er på 5 %, betaler du 50 kr. i rente det første år. Hvis kursen er 100, får du også 1.000 kr. udbetalt, når du optager lånet.

Den effektive rente stiger til gengæld, når kursen på obligationer falder. Er kursen kun 90, når du optager obligationslånet, får du kun udbetalt 900 kr. Du betaler dog stadig 50 kr. i rente. Derfor siger man, at den effektive rente er steget. Du betaler mere pr. udbetalt krone.